Tesorería
El 82% de los negocios que quiebran lo hacen por falta de caja, no de rentabilidad. Aprende a proyectar tu flujo a 90 días y evítalo.
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Crear cuenta gratisEl 82% de las pequeñas empresas que quiebran no lo hacen porque sean poco rentables, sino porque se quedan sin caja. La diferencia entre sobrevivir y cerrar muchas veces es tener una proyección de flujo de caja a 90 días. Hoy te enseñamos a hacerla.
El flujo de caja proyectado no es un reporte contable. Es una herramienta de supervivencia. Te dice cuánto dinero vas a tener en el banco en cada uno de los próximos 90 días — no cuánto facturaste, ni cuánto cobrarás algún día, sino cuánto estará efectivamente en tu cuenta.
Es una proyección semanal (o diaria) de entradas y salidas de efectivo durante los próximos 3 meses. Respuesta a dos preguntas clave:
Si la respuesta a la segunda te asusta, tienes tiempo (90 días) para hacer algo al respecto: acelerar cobros, retrasar pagos, pedir crédito, recortar gastos.
Un error común es pensar que si tu P&L es positivo, no tienes problemas de caja. Falso. Una empresa rentable puede quebrar por falta de liquidez.
Ejemplo: facturas $50.000 en enero con cobro a 90 días. En tu P&L de enero aparece como ingreso. Pero el dinero real no llega hasta abril. Mientras tanto, tienes que pagar salarios en enero, febrero y marzo con caja que no tienes.
El P&L te dice si eres rentable. El flujo de caja te dice si estás vivo.
Empieza con tu caja actual: cuánto tienes HOY en el banco, al céntimo. Sin promesas, sin cobros pendientes. Solo lo que está disponible.
Lista todas las facturas emitidas pendientes de cobro, asignando cada una a la semana en que realistamente esperas cobrarla. No cuando "debería" pagarte el cliente, sino cuando realmente lo hace basándote en su historial.
Suma también ingresos recurrentes (suscripciones, contratos fijos) en sus fechas de cobro. No incluyas ventas hipotéticas ni oportunidades del pipeline que aún no están firmadas.
Lista todos los pagos que debes hacer sí o sí en los próximos 90 días:
Estima gastos que varían: marketing, comisiones, logística, compras de inventario. Usa el promedio de los últimos 3 meses como base.
Para cada semana del periodo:
El saldo final de una semana es el saldo inicial de la siguiente. Así vas arrastrando la caja semana a semana.
Una vez construida, busca estas cosas:
¿Cuál es la semana con menos caja y cuánto es? Si en algún momento bajas de 1 mes de gastos operativos, estás en zona de riesgo. Si el saldo pasa a negativo, estás en crisis y necesitas actuar YA.
¿Hay una semana en que vence mucho pago junto? ¿Dependes de que un cliente concreto pague a tiempo? Esas concentraciones son bombas de relojería.
Haz dos versiones: optimista (todos los clientes pagan en fecha) y pesimista (los principales clientes pagan 30 días tarde). Si la pesimista se va a negativo, tienes un problema estructural, no un problema puntual.
Si tu proyección muestra problemas, tienes estas palancas en orden de velocidad:
Pausar contrataciones, reducir marketing no crítico, renegociar salarios directivos. Duele, pero es mejor que cerrar.
"Mi cliente X siempre paga a 30 días" — hasta que no lo hace. Usa el peor historial real que tengas, no el teórico.
IVA, seguros, licencias anuales. Marca todas las fechas del año en un calendario y revísalas cada semana.
Una proyección de hace un mes ya es obsoleta. El flujo de caja debe actualizarse semanalmente con los datos reales que van entrando.
Hacer una proyección de flujo de caja a 90 días no es glamoroso, pero es probablemente la actividad con mayor ROI que puedes hacer como founder o dueño de pequeño negocio. Te protege contra la sorpresa que mata empresas: quedarse sin dinero sin darse cuenta.
Si lo haces a mano en Excel, dedica 2 horas cada lunes. O si quieres que se actualice solo a medida que registras transacciones, usa el módulo de Tesorería de Hayes Strategic, diseñado exactamente para esto.